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Conferme su Impregilo …
Io non dico nulla, lascio a te leggere. Diciamo che questa volta ci possiamo prendere il merito di aver fatto un’analisi coerente prima di MIlano Finanza …. e scusa se è poco … 😉
http://www.milanofinanza.it/news/dettaglio_news.asp?id=201204172325507837&chkAgenzie=TMFI&sez=news&testo=&titolo=Impregilo:%20il%20titolo%20pu%C3%B2%20effettuare%20un%20nuovo%20balzo%20in%20avanti
Stay tuned … 😉
Trade long di medio periodo De’ Longhi
Ciao, come va? Stai soffrendo per Impregilo? Se ti può far piacere io si …
Vabbè, del resto è un trade di medio periodo e quindi si tratta di uscire un po’ dall’ottica del trading a breve termine.
Visto che siamo trader duri e puri, come se non bastasse impregilo, oggi ti suggerisco anche un altro trade di medio lungo periodo: De Longhi.
De Longhi si è comprata il marchio Braun dalla Procter & Gamble ed è successo il delirio: una pioggia di Buy e Overweight da una marea di case di investimento.
Ti dirò che l’idea non è per nulla sbagliata anzi: se guardi ai multipli di borsa potrai renderti conto che ha un forward P/E pari a 11, 55 (quindi più che accettabile e per nulla eccessivo), un P/S di 0,78 (quindi ben al di sotto dell’unità) e soprattutto un PEG stimato pari a 0,72 (mica male eh?) e bilanci messi relativamente bene dato il periodo tumultuoso in cui siamo.
Come se non bastasse i target di prezzo suggeriti dalle varie case di investimento oscillano tra i 10 e i 10,50 euro. Considera che il titolo viaggia sui 9.90 ma, secondo me è probabile una correzione lateral-ribassista (money flow in area poco al di sotto dell’impercomrato, bande di bollinger che hanno già fatto segnare l’esaurimento del picco di volatilità e volumi assolutamente non proporzionali all’esplosione di prezzi al rialzo che si è avuta) per cui potrebbe essere una buona idea aspettare x fare shopping. L’idea magari è quella di comprare quando il prezzo tocca la EMA a 20 periodi fissando come stop loss iniziale un livello di prezzi inferiore del 3% rispetto alla EMA a 34 periodi. Sarebbe meglio inoltre che questo 3% sia fatto segnare da prezzi in chiusura e non da escursione giornaliere. In ogni caso esci se stai perdendo dal punto di ingresso più del 7%.
Come al solito noterai che il livello di stop sarà abbastanza lontano dal punto di ingresso rispetto alle distanze rispetto alle quali siamo abituati ad operare.
La giustificazione di questa distanza sta sia nell’orizzonte temporale di riferimento e sia nel contesto di forte volatilità ed incertezza a cui siamo esposti in questi periodi.
Altra considerazione: avrai notato che, per trade più di lungo periodo, sto inserendo anche considerazioni di analisi fondamentale. Ti confiderò un segreto: il mio primo approccio all’analisi delle azioni e dei mercati è stato proprio quello fondamentale. Tuttavia non ho reputato fino ad ora necessario approfondire anche questo discorso perchè, a mio avviso, in periodi fortemente volatili come gli attuali, fare considerazioni di tipo fondamentale rischia di mettere a repentaglio un bel po’ di profitti dovuti alle eventuali escursioni improvvise di prezzo.
Se però sei interessato anche a questo tipo di informazioni dimmelo perchè magari posso fare un’ulteriore pagina in cui ti descrivo il mio modello di analisi fondamentale.
Stay tuned … 😉
Trade long su Impregilo
Ciao, come stai? Lo so lo so, sono sparito dinuovo … Diciamo che come blogger sono un po’ indisciplinato … 😉
Cerco di farmi perdonare subito segnalandoti un possibile trade long di medio periodo su Impregilo.
Impregilo attualmente ha superato il max a 52 settimane a 3,12 euro ed ora quota intorno ai 3,15. Inoltre la rottura al rialzo è stata confermata da grossi volumi in accumulazione tra il 15 ed il 16 marzo quando ancora il titolo era in fase laterale.
Il titolo è ben al di sopra delle sue medie mobili esponenziali di lungo periodo ed in ogni caso tutte le medie puntano in alto. Per sicurezza ho dato un’occhiata anche ai risultati aziendali del 2011 ed ai multipli di mercato “standard” e non sta messa male (anche se non è il massimo … diciamo che da un punto di vista economico-finanziario è nella media con alcuni punti forti – rapporto debt equity a 0,42 e previsto al ribasso a causa dei risarcimenti per il rigassificatore di Acerra che deve ricevere dalla PA – ed alcuni punti deboli – contenziosi con gli Enti Pubblici Campani sempre per la stessa questione di Acerra. Oltre a queste cose c’è un P/S molto significativo e sotto l’unità, un P/E che non appare troppo eccessivo rispetto alle medie di settore e che si aggira intorno al 10,3 ma soprattutto un Forward P/E che viene stimato intorno ai 15,79 il che implica che ci sono previsioni di crescita sul prezzo del titolo). Da ultimo gli Open Interest sulle call sono in netta preponderanza rispetto alle opzioni put.
Per acquistare a buon prezzo io aspetterei un ritracciamento del titolo sulla media mobile esponenziale a 9 giorni. Come stop loss e dato che l’investimento ha un orizzonte temporale medio lungo metterei un livello di prezzo intorno ai 2,75 euro. Lo so che è una bella distanza dall’eventuale punto di ingresso, tuttavia un livello inferiore ai 2,75 potrebbe inficiare l’impostazione rialzista. Livelli più alti di stop rischiano invece di farti perdere un buon treno …. Uomo avvisato mezzo salvato ….
Come primo target secondo me può andar bene un prezzo intorno ai 3,95 euro, passato il quale possiamo pensare di impostare un trailing stop (un eventuale SAR sarebbe ottimo – ovviamente invece di invertire la posizione magari puoi liquidare metà della posizione non appena il SAR si gira e, se vedi che continua a scendere, liquida tutto).
Purtroppo ho scritto questo post con il pc che non mi consente di “catturare” le immagini e quindi non posso darti evidenza grafica di quanto ti ho scritto. Basta però che ti fai un giro su yahoo finanza e su milano finanza e ti puoi fare un’idea anche tu della situazione. E se è diversa dalla mia benvenga, fammi sapere che magari ho preso un granchio colossale e mi puoi far imparare qualcosa ….
Stay tuned … 😉
P.S.: non ti dico la dimensione della posizione perchè oramai dovresti essere in grado di calcolartela da solo. Se non ci riesci vatti a dare un’occhiata ai miei post precedenti relativi alle tecniche di money management ….
1^ obiettivo di prezzo raggiunto su Eni
Oh, hai visto? questa volta ci è andata bene: il primo target di prezzo l’abbiamo raggiunto e quindi ora possiamo blindare la posizione. Il nuovo stop loss è pari al minimo della candela che ci ha consentito di liquidare il 60% della posizione, vale a dire 15,06 euro. Se il movimento continuerà nella direzione da noi individuata, cosa che credo perchè tutti gli indicatori mi danno conferma di questa ipotesi, potremo recuperare la perdita su Intesa San Paolo.
Vediamo la prossima settimana come si mettono le cose
Stay tuned … 😉
Trade long su ENI
Ti segnalo un possibile trade long su Eni che, secondo me, promette molto bene.
Per il momento ti do solo i livelli di prezzo di ingresso, uscita e primo take profit e ovviamente la dimensione della posizione a fronte del capitale di trade.
entry a 14,90;
stop loss A 14,60
1^ tp A 15,36
Trailing stop sul minimo della candela successiva a quella del 1^ tp.
Il capitale per questo trade è di 2000 euro e la dimensione della posizione è di 133 azioni.
Il rapporto rischio rendimento non è il massimo ma è sicuramente migliore dell’esempio su pirelli ed è pari a circa 1,5. Rischiamo cioè 1 per guadagnare 1,5 piu o meno.
Purtroppo ho problemi con il pc e non riesco a postare anche i grafici. In attesa di risolvere questo inconveniente, vediamo un po’ come va a finire la cosa ….
Stay tuned … 😉
Aggiornamento al 13/10/2011: problemi tecnici risolti. Ora posso postare anche i grafici. Giusto per la cronaca, siamo entrati su Eni perchè il prezzo in data 12 ottobre ha toccato il prezzo di entry e si è spinto fin quasi il primo obiettivo di prezzo.
Passiamo subito all’analisi dei grafici:
Come puoi vedere la conferma del trend al rialzo ce la dà l’incrocio della media mobile a venti periodi con quella a 34 periodi (linea rossa su linea blu) ma soprattutto c’è una golden cross della media mobile a 252 periodi che quindi ci da una conferma ancora più rilevante di questa visione rialzista. Anche le bande di bollinger sono in piena espansione e quindi teoricamente ci dovrebbe essere ulteriore spazio per la salita. Unico neo è il pattern di candele che si è creato a cavallo tra ieri e oggi vale a dire un harami ribassista. Vedremo quale tra i segnali che abbiamo considerato sarà il vero identificatore del trend.
Passiamo all’analisi degli indicatori a supporto dell’analisi grafica e partiamo con il DMI:
Come puoi vedere anche in questo caso abbiamo una golden cross tra DI+ e DI-. Anche l’ADX promette bene perchè, dopo aver toccato un minimo, inizia a puntare nuovamente verso l’alto. Tuttavia ha un valore ancora poco significante che si attesta intorno a 17,7 e quindi ci toccherà aspettare il superamento di quota 20 per stare ancora più tranquilli.
Ora il WCCI:
L’immagine non ha bisogno di molti commenti: l’indicatore infatti ci evidenzia un trend rialzista molto forte e con letture estreme in area + 200. Ciò che mi preoccupa in questo grafico è quella strana conformazione del CCI a 50 (linea grigia) che sembra essere un doppio massimo …. Del resto è normale una perdita di momentum a fronte di un’estensione così vigorosa del movimento. Speriamo che questa perdita non sia eccessiva però …. 😉
Diamo uno sguardo anche ai Volumi attraverso il Money Flow
Il money Flow supporta la visione rialzista con volumi in costante aumento. Stiamo per approssimarci però in area di iperacquisto per cui potremmo incorrere tra un po’ di giorni in probabili movimenti correttivi al ribasso.
Continuiamo a seguire l’evoluzione del trade e vediamo se siamo riusciti ad interpretare correttamente il mercato.
the money management 