Aggiornamento Trade su Engineering, Pirelli e Reply

Ciao e ben ritrovato, è da un po’ che non ci sentiamo lo so, tu pensa che in questi giorni sono andato e tornato da Milano tre volte.

Capisci bene quindi che mi sarebbe stato veramente difficile avere il tempo e la possibilità di pubblicare sul blog.

Detto questo, vediamo come si sono comportati i titoli che avevamo individuato:

Engineering,  su cui dovevamo andare long, dopo aver toccato il livello di entry in data 3/11/2011, ci ha messo in posizione.

Purtroppo la volatilità ci è stata avversa e, benchè siamo riusciti a beccare un livello di prezzo piuttosto conveniente, siamo stati buttati fuori dallo stop loss.

Ancora una volta si conferma l’importanza del fissare antecedentemente lo stop loss: il titolo infatti si è spinto ben al di sotto di 22, 95 ed è arrivato a toccare addirittura i 22,70 prima di risalire nei giorni seguenti. In ogni caso il titolo ora mostra una tendenza laterale-ribassista per cui è meglio lasciar esprimere il movimento dei prezzi in maniera più marcata prima di poter riconsiderare eventuali altri operazioni.

Veniamo a quantificare allora la perdita a cui siamo andati in contro considerando la dimensione della posizione calcolata attraverso il Fixed Fractional ed attraverso il Percent Volatility:

Fixed Fractional Method:

• dimensione posizione: 86 azioni
• perdita totale: 34,40 euro + 10 euro di commsissioni=44,40 euro

Percent Volatility Model:

• dimensione posizione: 79 azioni
• perdita totale: 31,60 + 10 euro di commissioni=41,60 euro

La differenza quindi non è un granchè ed è trascurabile il beneficio che abbiamo ottenuto con il ricorso ad un metodo piuttosto che all’altro in termini di contenimento delle perdite.

Passiamo a Pirelli. Su Pirelli avevamo congetturato un trend ribassista  che invece non si è verificato e che anzi ha dato luogo ad uno swing rialzista veramente significativo. I prezzi di Entry però erano stati fissati in maniera tale che, l’andamento ribassista “incaricato” di innescare il trade che era stato ipotizzato, dovesse essere marcato e ben visibile. Ciò non è avvenuto pertanto siamo rimasti fuori … per fortuna ….

Da ultimo Reply:  su Reply la decisione era stata quella di shortare a 16,67 con stop loss a 16,95 e primo take profit a 16,17. Questa volta la decisione di entrare sul titolo è stata corretta ed i risultati si sono fatti vedere. Il titolo infatti ha toccato il livello di prezzo che avevamo individuato e, dopo due sedute da cardiopalma in cui il titolo sembrava che dovesse invertire la rotta spingendosi fino a ridosso del livello di stop, è sceso in maniera repentina.

Vediamo più nel dettaglio i risultati del trade sia con il Fixed Fractional sia con il Percent volatility.

Fixed Fractional Method:

• dimensione della posizione: 143 azioni
• gain (al netto delle commissioni) del primo take profit: 43 euro – 10 euro di commissioni=33 euro
• gain in trailing stop (uscita a 16,22): 25,65 euro – 5 euro di commissioni=20,65 euro
• Totale gain netto: 53,65 euro

Percent Volatility Model:

• dimensione della posizione: 81 azioni
• gain (al netto delle commissioni) del primo take profit: 24,15 – 10 euro di commissioni=14,15
• gain in trailing stop (uscita a 16,22): 14,4 – 5 euro di commissioni= 9,4 euro
• Totale gain netto: 23,55 euro

A livello del tutto empirico possiamo affermare, in base a quanto emerge, che converrebbe utilizzare, sempre e comunque,  il Fixed Fractional Method.

In ogni caso, dalle operazione fatte, abbiamo ricavato 9,25 euro al netto delle spese e delle perdite (considerando il gain conseguito mediante il ricorso al Fixed Fractional). Se avessimo seguito le indicazioni dateci dal Percent volatility invece, avremmo conseguito una perdita pari a 18,05 euro.

Stay tuned … 😉

Trade long su ItalCementi

Ti segnalo un possibile trade long che potrebbe promettere bene:

Italcementi

Entry a 4,90

1^tp a 5,14 con liquidazione del 60% della posizione

1^ stop loss a 4,74

Una volta raggiunto il 1^ tp, trailing stop qualche tick sotto ai minimi delle candele successive e eventuale liquidazione del 40% della restante posizione.

Dimensione trade (metodo di Money Management utilizzato: Fixed Fractional Method): 245 pezzi

Rapporto rendimento/rischio= 1,5. E’ basso, lo so, ma comunque è a nostro favore.

Vediamo un po’ come va a finire

Stay tuned … 😉

Usciti da Eni …

Ciao e ben tornato 🙂

Qualche giorno fa Eni ha toccato lo stop loss che avevamo fissato dopo aver liquidato il 60% della posizione.

L’operazione questa volta ha generato un piccolo profitto che ci ha permesso di coprire in parte le perdite dei trade precedenti (quello su Intesa San Paolo per essere più precisi), considerando anche le commissioni di negoziazione.

Più nello specifico, il gain complessivo del trade su Eni è il seguente:

– 12,77 euro derivanti dalla liquidazione del 60% della posizione (80 azioni)

– 22,88 euro derivanti dal restante 40% della posizione (53 azioni)

– gain lordo: 35,64 euro

– commissioni ipotetiche: 15 euro

– gain al netto delle commissioni: 20,64 euro

In termini percentuali, il gain netto equivale a circa l’un percento della posizione in termini di controvalore dell’intera posizione che era di 1983 euro.

Attualmente quindi dai trade effettuati, abbiamo perso effettivamente circa 20 euro che sono le perdite conseguite su Intesa San Paolo non coperte dai profitti delle operazioni su Pirelli ed Eni.

Stay tuned … 😉

Alzato stop loss a 15,34 per Eni

Su Eni si è formato, sul grafico a candele giornaliero, un dark cloud cover che promette proprio male.

Spostiamo quindi nuovamente lo stop loss sul minimo dell’ultima candela cioè a 15,34 euro e stiamo a vedere come va. Per intanto abbiamo già portato a casa un discreto gain 🙂

Stay tuned … 😉

Trade long su Intesa San Paolo

Ciao e ben ritrovato, purtroppo ho ancora problemi con la possibilità di postare i grafici. Per intanto però ti segnalo un ulteriore trade long che sembra essere molto attraente. Come al solito ti ricordo che i miei sono solo pareri e qundi, come recita un famoso detto di Wall Street: ” Do your Homeworks”!!

Per quanto riguarda il trade, i dettagli sono i seguenti:

entry a 1,404

stop loss iniziale a 1,316

1^tp a 1,492 (60% posizione)

Trailing profit sui minimi delle candele successive a quelle del primo tp + blindatura a pareggio con stop loss su 1,404.

Capitale da utilizzare per il trade 2000 euro

Dimensionamento della posizione: 930 azioni (calcolato in base al Fixed Fractional Method semplificato)

Stay tuned … 😉

Aggiornamento al 13/10/2011: esito disastroso per questo trade: il titolo tocca il prezzo di entry e si spinge fino a 1,42 per poi precipitare abbondantemente sotto il livello di stop loss fino a toccare la media mobile a 9 periodi. Abbiamo quindi perso 50 euro vale a dire i 40 euro che ci eravamo preventivati di perdere più i soldi delle commissioni. Giusto per maggior chiarezza ti posto il grafico giornaliero con la giornata di oggi …

Lasciamo perdere questo titolo anche perchè sul grafico settimanale si è venuta a creare una temibilissima shooting star che non mi piace per nulla e quindi preferisco prendermi una perdita certa, accettare l’errore ma scegliere titoli che promettono bene anche su un orizzonte temporale più ampio.